El sistema financiero español ha experimentado un cambio de sentido en la evolución de los últimos ejercicios del crédito al sector residente, marcada por su reducción, como consecuencia de las medidas financieras adoptadas para paliar los efectos en la economía de la pandemia del Covid-19 y no tanto por la política seguida por el Banco Central Europeo, fijada en la Decisión (UE) 2019/1311, de 22 de julio de 2019, sobre la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico, de facilitar liquidez a las entidades financieras en condiciones ventajosas para estimular el crédito a la economía real.
Durante el primer trimestre del año el crédito al sector residente se ha incrementado en un 0,14% en relación al saldo de inicio de ejercicio, en tanto que en el mismo periodo del año pasado se registraba un descenso del 0,51%.
Frente a los datos a cierre de 2019, al concluir el primer trimestre del ejercicio en curso teníamos la siguiente situación:
Crédito sector residente (millones €) IMPORTE TAM
MAR-20 1.195.487 -0,56%
DIC-19 1.193.527 -1,22%
Diferencia 1.960
La evolución habida para las actividades productivas y la financiación a hogares fue:
Crédito (millones €) PRODUCTIVAS HOGARES
MAR-20 539.777 643.709
DIC-19 534.773 647.479
Diferencia 5.004 -3.770
El desfase entre el crecimiento del saldo total del crédito en lo que va de año y el justificado por la suma del destinado a las actividades productivas y del concedido a los hogares se explica por la variación ocurrida en el saldo de financiaciones con finalidad «sin clasificar», que crecen en 757 millones.
La evolución seguida en el crédito dudoso en el primer trimestre del año ha sido la siguiente:
Crédito dudoso (millones €) IMPORTE RATIO
MAR-20 57.382 4,80%
DIC-19 57.192 4,79%
Diferencia 190 0,01%
La ratio de dudosidad había descendido al 4,75% al finalizar Abril, con un saldo de crédito deteriorado de 57.590 millones, por efecto del importante ascenso del volumen de crédito al sector residente en más de 29.000 millones desde Febrero.
En relación al crédito dudoso, las provisiones específicas constituidas a cierre del primer trimestre de 2020 eran de 24.232 millones, lo que representaban una cobertura del 42,26%, mejorando en 0,86 puntos porcentuales la existente a finales de 2019.
En el resumen siguiente se consigna la información relativa a la evolución del riesgo dudoso, en el primer trimestre del año, para las actividades productivas y la financiación a hogares.
Crédito dudoso (millones €) PRODUCTIVAS HOGARES
MAR-20 28.672 28.193
DIC-19 28.911 27.614
Diferencia -239 579
Las ratios de dudosidad se situaron en el 5,31% en el caso de las actividades productivas y en el 4,38% en el de la financiación a los hogares.
Para un mayor desglose de la situación de crédito dudoso en la financiación de los hogares, más abajo, se facilitan cifras relativas al riesgo destinado a la adquisición/rehabilitación de vivienda y al aplicado a consumo/otros.
Crédito dudoso (millones €) VIVIENDA CONSUMO
MAR-20 17.734 10.458
DIC-19 17.708 9.906
Diferencia 26 552
Por último, seguidamente, se consignan los datos respecto del crédito dudoso de los sectores relacionados con el «ladrillo».
Crédito dudoso (millones €) CONSTRUCCION INMOBILIARIO
MAR-20 3.083 4.554
DIC-19 3.047 4.616
Diferencia 36 -62
FUENTE: Banco de España
Gorgojo Rojo 