El sistema financiero español comenzó el ejercicio siguiendo la tendencia descendiente del saldo del crédito al sector residente con la que concluyó el año precedente a pesar de que la aplicación de las condiciones ventajosas reguladas en la Decisión (UE) 2019/1311, de 22 de julio de 2019, sobre la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), dirigidas a facilitar liquidez a las entidades financieras para estimular el crédito a la economía real, se mantuvieron vigentes hasta el pasado 23 de Junio.
Hasta Marzo, el crédito al sector residente se redujo en un 0,80% en relación al saldo de inicio de ejercicio. Frente a los datos al término de 2021, al concluir los tres primeros meses del año en curso teníamos la siguiente situación:
Crédito sector residente (millones €) IMPORTE TAM
MAR-22 1.213.939 -0,34%
DIC-21 1.223.700 -0,06%
Diferencia -9.761
La evolución habida para las actividades productivas y la financiación a hogares ha sido:
Crédito (millones €) PRODUCTIVAS HOGARES
MAR-22 561.373 642.989
DIC-21 571.098 642.404
Diferencia -9.725 585
El desfase entre la disminución del saldo total del crédito y el justificado por la suma del destinado a las actividades productivas y del concedido a los hogares se explica, en especial, por la caída de 454 millones habida en el saldo de financiaciones con finalidad “sin clasificar”.
La evolución seguida en el crédito dudoso hasta Marzo de este año ha sido la siguiente:
Crédito dudoso (millones €) IMPORTE RATIO
MAR-22 51.485 4,24%
DIC-21 52.548 4,29%
Diferencia -1.063 -0,05%
Respecto a la dudosidad del crédito debe apuntarse que la admisión por el supervisor bancario de cierta flexibilidad en la aplicación de la normativa contable podría estar sesgando el volumen real. Esta circunstancia afectaría a:
a) las operaciones de financiación a autónomos y empresas para facilitar el mantenimiento del empleo y paliar los efectos económicos del COVID-19, que se encuentran en periodo de carencia de amortización en un importante número. Esta carencia tiene una duración máxima de 24 meses desde la formalización, ampliable por 6 meses conforme a la Resolución de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa de 29 de marzo de 2022, y los riesgos están avalados por Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital a través del Instituto de Crédito Oficial
b) las “moratorias”, legales y sectoriales, en el cumplimiento de obligaciones financieras que fueron objeto de regulación en 2020 para hacer frente al impacto económico y social de la pandemia de COVID-19
En relación al crédito dudoso, las provisiones específicas constituidas a Marzo de 2022 eran de 23.414 millones, lo que representaban una cobertura del 45,48%, empeorando en 0,27 puntos porcentuales la existente a finales de 2021.
En el resumen siguiente se consigna la información relativa a la evolución del riesgo dudoso, hasta concluir el primer trimestre del año, para las actividades productivas y la financiación a hogares.
Crédito dudoso (millones €) PRODUCTIVAS HOGARES
MAR-22 27.101 24.091
DIC-21 27.180 24.851
Diferencia -79 -760
Las ratios de dudosidad se situaron en el 4,83% en el caso de las actividades productivas y en el 3,75% en el de la financiación a los hogares.
Para un mayor desglose de la situación de crédito dudoso en la financiación de los hogares, más abajo, se facilitan cifras relativas al riesgo destinado a la adquisición/rehabilitación de vivienda y al aplicado a consumo/otros.
Crédito dudoso (millones €) VIVIENDA CONSUMO
MAR-22 15.332 8.759
DIC-21 15.587 9.264
Diferencia -255 -505
Por último, seguidamente, se consignan los datos respecto del crédito dudoso de los sectores relacionados con el “ladrillo”.
Crédito dudoso (millones €) CONSTRUCCION INMOBILIARIO
MAR-22 2.282 3.335
DIC-21 2.305 3.390
Diferencia -23 -55
FUENTE: Banco de España
Gorgojo Rojo 