El sistema financiero español siguió con la tendencia descendiente del crédito al sector residente con la que concluyó el año 2022, registrando una caída de 36.429 millones al finalizar el tercer trimestre de 2023 y un saldo inferior en 10.478 millones al existente al concluir 2019, ejercicio en el que comenzaron las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), dirigidas a facilitar liquidez a las entidades financieras para estimular el crédito a la economía real.
En el descenso del volumen de crédito está siendo determinante el endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE) que, por ejemplo, ha elevado el tipo de interés de las operaciones principales de financiación del 0,00%, vigente hasta mediados del año 2022, al 4,50% actual.
Frente a los datos de cierre de 2022, al concluir los nueve primeros meses del año 2023 teníamos la siguiente situación:
| Crédito sector residente | IMPORTE | TAM |
| SEPTIEMBRE-23 | 1.183.048 | -3,31% |
| DICIEMBRE-22 | 1.219.477 | -0,35% |
| Diferencia | -36.429 | -2,96% |
La evolución habida para las actividades productivas y la financiación a hogares, excluidas las instituciones sin fines de lucro al servicio de éstos (ISFLSH), fue:
| Crédito | PRODUCTIVAS | HOGARES |
| SEPTIEMBRE-23 | 537 930 | 631.222 |
| DICIEMBRE-22 | 564.626 | 643.342 |
| Diferencia | -26.696 | -12.120 |
La diferencia frente a la variación total está justificada por el aumento del crédito con finalidad “sin clasificar” por un total de 2.275 millones y un pequeño ascenso del crédito a instituciones privadas sin fines de lucro por 112 millones.
La evolución seguida en el crédito dudoso hasta Septiembre de 2023 ha sido la siguiente:
| Crédito dudoso | IMPORTE | RATIO |
| SEPTIEMBRE-23 | 42.081 | 3,56% |
| DICIEMBRE-22 | 43.159 | 3,54% |
| Diferencia | -1.078 | 0,02% |
Respecto a esta materia debe hacerse mención al importante volumen de “riesgo normal en vigilancia especial”, cercano al 7% del total del crédito, configurado por las operaciones en las que, sin ser dudosas, hay indicios de una disminución de la solvencia de los titulares. Esta circunstancia afectaría a:
a) las operaciones de financiación a autónomos y empresas para facilitar el mantenimiento del empleo y paliar los efectos económicos del COVID-19, que se encuentran en periodo de carencia de amortización en un importante número. Esta carencia tiene una duración máxima de 24 meses desde la formalización, ampliable por 6 meses conforme a la Resolución de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa de 29 de marzo de 2022, y los riesgos están avalados por Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital a través del Instituto de Crédito Oficial
b) las “reestructuraciones” amparadas por el Real Decreto-ley 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, y se adoptan otras medidas estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios
En relación al crédito dudoso, las provisiones específicas constituidas a Septiembre de 2023 eran de 19.286 millones, lo que representaban una cobertura del 45,83%, mejorando en 0,63 puntos porcentuales la existente a finales de 2022.
En el cuadro siguiente se consigna la información relativa a la evolución del riesgo dudoso hasta Septiembre del año pasado, para las actividades productivas y la financiación a hogares.
| Crédito dudoso | PRODUCTIVAS | HOGARES |
| SEPTIEMBRE-23 | 21.855 | 19.986 |
| DICIEMBRE-22 | 23.759 | 19.136 |
| Diferencia | -1.904 | 850 |
Las ratios de dudosidad se situaron en el 4,06% en el caso de las actividades productivas y en el 3,17% para la financiación a los hogares.
Para un mayor desglose de la situación de crédito dudoso en la financiación de los hogares, más abajo, se facilitan cifras relativas al riesgo destinado a la adquisición/rehabilitación de vivienda y al aplicado a consumo/otros.
| Crédito dudoso | VIVIENDA | CONSUMO |
| SEPTIEMBRE-23 | 12.920 | 7.067 |
| DICIEMBRE-22 | 12.077 | 7.058 |
| Diferencia | 843 | 9 |
Por último, seguidamente, se consignan los datos respecto del crédito dudoso de los sectores relacionados con el “ladrillo”.
| Crédito dudoso | CONSTRUCCION | INMOBILIARIO |
| SEPTIEMBRE-23 | 2.000 | 2.218 |
| DICIEMBRE-22 | 2.142 | 2.814 |
| Diferencia | -142 | -596 |
FUENTE: Banco de España
Gorgojo Rojo 